Финансовые функции: терминология - Upline Studio

Термины

coupon

• купон

Купон — это регулярные денежные выплаты держателю долговых ценных бумаг в качестве его дохода за предоставление денег тому, кто эти долговые бумаги выпустил. Данные о купоне, которые следует знать:

• ставка купона — процент выплачиваемый по купону от номинальной стоимости долгового обязательства.
• периодичность выплаты — ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода, раз в год или как-то ещё.
• тип купона — разные вариации работы со ставкой купона и выплатами:
  • постоянный — не меняется на протяжении всего срока обращения облигации;
  • переменный — устанавливается на часть срока обращения, потом может меняться;
  • плавающий — зависит от какого-либо показателя, например, инфляции или ключевой ставки;
  • нулевой — купоны не выплачиваются, но облигации торгуются при этом ниже номинала.

Часто под купоном понимают ставку купона.

depreciation

• амортизация

Амортизация, с точки зрения руководителя предприятия, это постепенный перенос стоимости основного актива на стоимость готовой продукции, товаров, работ или услуг. Основной актив приобретается в ходе его покупки или строительства. В бухгалтерии амортизация состоит в постепенном списании первоначальной стоимости актива.

duration

• дюрация

Дюрация в буквальном переводе с английского duration означает «длительность: время, в течение которого что-либо существует, происходит». Когда речь заходит о длительности в связи с ценными бумагами, то это становится финансовым показателем — дюрацией.

Важность данного показателя объясняется общим правилом, которое гласит, что более высокая дюрация означает более высокую вероятность того, что стоимость облигации будет падать по мере роста процентных ставок.

Есть разные варианты подсчёта данного показателя, и в зависимости от этого термин «дюрация» будет означать разные понятия. Функции Google Sheets охватывают лишь некоторые из них.

effective

• эффективный

Термин эффективный, когда используется в финансах, имеет не привычное нам значение. Оно есть в английском языке, и его нет в русском: оно используется, чтобы сказать, какова ситуация на самом деле, хотя ее внешний вид или официальное описание могут быть иными. В качестве финансового термина оно означает: «такой, который реально имеет место быть после учёта всех влияющих на это факторов». Например, в выражении эффективная годовая процентная ставка (в описании функции EFFECT в Google Таблицах) оно означает: «с учётом эффекта капитализации на каждом из периодов в течение года».

equivalent interest rate

• эквивалентная процентная ставка

Эквивалентная процентная ставка — это процентная ставка, которая позволила бы достичь того же конечного результата при других условиях. Это понятие часто используется в финансах для сравнения различных инвестиционных возможностей или кредитов с разными условиями.

Давайте рассмотрим пример для лучшего понимания:

Предположим, у вас есть два варианта инвестиций:

1. Инвестиция А: Вы вкладываете 1000 долларов под 5% годовых, и ваши проценты капитализируются ежегодно.
2. Инвестиция Б: Вы вкладываете 1000 долларов под 4,9% годовых, но ваши проценты капитализируются ежемесячно.

На первый взгляд, кажется, что Инвестиция А дает более высокую процентную ставку. Однако, если учесть ежемесячную капитализацию процентов в Инвестиции Б, вы увидите, что она в действительности дает больший итоговый доход.

Это связано с тем, что ежемесячная капитализация процентов означает, что ваши проценты начинают работать на вас и начинают приносить свои собственные проценты гораздо раньше, чем в случае ежегодной капитализации.

Таким образом, хотя номинальная процентная ставка в Инвестиции Б ниже, ее "эквивалентная процентная ставка" на самом деле выше, если учесть ежемесячную капитализацию процентов.

interest rate

• процентная ставка

Процентная ставка — устанавливаемое, например при кредитовании, количество процентов, обеспечивающее владельцу денежных средств ожидаемый уровень дохода.

maturity

• срок погашения / срок возврата денег

Срок погашения — время, на которое берутся деньги в долг. Момент возврата денег и процентов. Английское слово maturity может относиться как к возврату займов (кредитов), так и к инвестициям. В русском языке мы бы в первом случае сказали «вернуть заём с процентами»), а во втором — «получить прибыль с инвестиций».

salvage value

• ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость — сумма, которую предполагается получить (или фактически получают) при продаже основного актива в конце срока его полезного использования. Используется при расчёте амортизации.

rate of return

• норма прибыли

Норма прибыли — процентное отношение прибыли за некоторый период времени к первоначальному вложенному капиталу. В качестве периода обычно используется год.

Функции Google Таблиц

Список функций Google Sheets смотрите по ссылке.