MDURATION / МДЛИТ
MDURATION = Modified Duration = модифицированная длительность (или дюрация, как финансовый термин)
МДЛИТ = модифицированная длительность
Описание
Вычисляет модифицированную дюрацию Маколея на основании ожидаемой доходности для ценных бумаг (например, облигаций Казначейства США).
Дюрация в буквальном переводе с английского duration означает «длительность: время, в течение которого что-либо существует, происходит». Когда речь заходит о длительности в связи с ценными бумагами, то это становится финансовым показателем — дюрацией.
Важность данного показателя объясняется общим правилом, которое гласит, что более высокая дюрация означает более высокую вероятность того, что стоимость облигации будет падать по мере роста процентных ставок.
Есть разные варианты подсчёта данного показателя, и в зависимости от этого термин «дюрация» будет означать разные понятия.
Модифицированная дюрация Маколея — это показатель, который используется для измерения чувствительности цены облигации к изменениям процентных ставок. Он позволяет оценить, как изменение процентной ставки влияет на изменение стоимости облигации.
Модифицированная дюрация Маколея рассчитывается с использованием формулы, которая учитывает срок до погашения облигации, размер купонных платежей, процентную ставку и текущую стоимость облигации. Чем выше значение модифицированной дюрации, тем более чувствительна цена облигации к изменениям процентных ставок.
Финансовые функции / Financial
На русском
МДЛИТ(дата_расчета; дата_погашения; ставка; доходность; периодичность; [способ_расчета])
Выбор запятой или точки запятой между аргументами формулы (как и выбор точки или запятой для разделения целой и дробной частей числа) определяется не тем, на каком языке записана команда, а языковой версией Google Таблиц как таковых. Если у вас русскоязычные Google Таблицы, то команду вы можете записать и на русском, и на английском языке — Google Таблицы её просто сами переведут, если для неё имеется эквивалент на русском языке. Но вот разделителем должна быть точка с запятой (и запятая в десятичных дробях), иначе вы получите синтаксическую ошибку.
На английском
MDURATION(settlement, maturity, rate, yield, frequency, [day_count_convention])
Пояснения:
МДЛИТ(дата_расчета; дата_погашения; ставка; доходность; периодичность; [способ_расчета])
дата_расчета
– дата расчета за ценную бумагу (день, когда покупатель приобрел бумагу).дата_погашения
– срок погашения ценной бумаги (окончание срока действия).ставка
– ежегодная номинальная процентная ставка.доходность
– ожидаемая годовая доходность ценной бумаги.периодичность
– ежегодное число выплат процентов (1, 2 или 4).способ_расчета
– [ НЕОБЯЗАТЕЛЬНО – 0
по умолчанию ] – числовой параметр, задающий систему счисления дней.0
, при расчетах полагается, что каждый месяц содержит по 30 дней, а каждый год – по 360. Однако поправки в даты, выпадающие на конец месяца, вносятся в соответствии с Европейскими финансовыми конвенциями.дату_расчета
и дату_погашения
следует вносить при помощи ДАТА
, TO_DATE
или иных функций парсинга даты. Не следует вводить эти параметры вручную.ДЛИТ
), отображает изменчивость инвестиций (или их чувствительность к цене). Модифицированная продолжительность соотносится с продолжительностью Маколея следующим образом: МДЛИТ = ДЛИТ / [1 + (доходность / периодичность)]
.МДЛИТ(ДАТА(2010; 01; 02); ДАТА(2039; 12; 31); 3; 1,2; 2)
МДЛИТ(A2; B2; C2; D2; E2; 1)
Google Sheets function list (на английском)
Список функций Google Таблиц (на русском)
МДЛИТ (MDURATION) в справке Google Таблиц
Простой текст
Работает на Creatium